免费手机资讯客户端下载
       
行业动态 信托研究 信托产品 公司新闻 信托视点 信托专题
证券信托 贷款信托 股权信托 权益信托 组合运用 公司专栏 和讯聚财

上周银信理财收益率走高 半数产品超5%

  • 字号
2013年11月18日16:16 来源:和讯信托  作者:用益信托工作室

   用益银信合作产品周评(2013.11.11-2013.11.17)

  一、发行情况

  表1 本周银信合作及银行理财产品发行情况

表1 本周银信合作及银行理财产品发行情况
表1 本周银信合作及银行理财产品发行情况

  数据来源:用益信托工作室

  据公开资料不完全统计,本周共有28家银行参与发行了277款银信合作理财产品,发行数量较上周减少了1款,减福为-0.36%;本周银信理财产品的预计发行规模为531.74亿元,较上周增加71.17亿元,增幅为15.45%。本周恰逢双“11”,发行规模有较大增长,突破500亿。

  从银行理财产品的发行情况来看,本周共有76家银行发行了620款银行理财产品,参与发行的银行数量及产品数量较上周分别减少2家和36款产品。

  本周银信理财产品占全部银行理财产品的比重为44.68%,本周比重较上周有所增加,此比重近两周来一直呈上升的趋势。

  图1 银信产品周发行数量趋势图

图1 银信产品周发行数量趋势图
图1 银信产品周发行数量趋势图

  数据来源:用益信托工作室

  图2 银信产品周发行规模趋势图

图2 银信产品周发行规模趋势图
图2 银信产品周发行规模趋势图

  数据来源:用益信托工作室

  本周列银信产品发行量前五的银行分别是平安银行(000001,股吧)27款,招商银行(600036,股吧)22款,杭州银行14款,交通银行(601328,股吧)12款,北京银行(601169,股吧)9款。列前五位的机构共发行银信产品84款,占同期全部银信理财产品的30.32%,本周发行前五的银行发行数量较前几周下降较多,所占比重也较小。

  在本周发行的620款银行理财产品中,列排名前五的银行分别是建设银行(601939,股吧)79款,平安银行49款,工商银行(601398,股吧)40款,农业银行(601288,股吧)38款,浦发银行(600000,股吧)34款。

  本周银行理财产品发行排名前五的银行共发行产品240款,占同期全部银行理财产品的38.71%。本周排名前五的银行发行的产品和所占的比重较上周都有所增长。

  二、期限和收益情况

  本周银信产品平均期限是124天,比上周增加7天,平均预期年化收益率为5.10%,比上周平均预期年化收益率增加0.01个百分点。

  本周预期年化收益率排名前五位的银信理财产品依次是:2013年渤盛538号理财产品2013F538,年化收益率6.10%。2013年“聚金46号”10期128天(南通特供)人民币理财产品A10116,年化收益率6.00%;2013年“宝盈理财”卓越234号理财产品GDNY_ZY_234,年化收益率6.00%;2013年平安财富-私行专享尊贵组合A资产管理类28期人民币理财产品,年化收益率6.00%;2013年平安财富-尊贵智慧资产管理类27期人民币理财产品,年化收益率6.00%。

  图3银信产品平均年化收益率走势图

图3银信产品平均年化收益率走势图
图3银信产品平均年化收益率走势图

  数据来源:用益信托工作室

  按银信理财产品收益类型看,本周保本浮动性产品发行37款,环比上周增加了5款;保本固定性产品17款,比上周增加了8款;非保本型产品发行237款,占比达到85.25%。另外,按照产品收益率看,本周预期收益率在0-3%的产品有4款;预期收益在3-4%有6款;预期收益在4-5%有103款,占比为37.18%;收益在5%以上的有164款,占比为59.21%。

  本周银行理财产品保本浮动型产品发行130款,占比20.97%;保本固定型产品发行60款,占比9.68%;非保本型产品发行430款,占比69.35%。与银信合作产品相同的是,非保本型产品占全部理财产品的比重都较大。另外,银行理财产品预期收益率在0-3%的产品有21款,占比3.39%;预期收益率在3-5%的产品有247款,占比39.84%;预期收益率在5%以上的有352款,占比为56.78%。由以上数据可知,银行理财产品同银信理财产品一样,收益率都呈较高的趋势,一半以上集中在5%以上。

  表2 各档期银信合作理财产品收益表  

表2 各档期银信合作理财产品收益表
表2 各档期银信合作理财产品收益表

  数据来源:用益信托工作室

  从各档期银信理财产品发行数量来看,本周发行位于前两位的是1-2月产品和3-6月的产品,其中,1-2月产品共发行了74款,占同期全部产品数量的26.71%,3-6月产品发行89款,占全部产品数量的32.13%,这两个期限产品发行数量总共占全部产品数量的59.84%。最少的是1月内产品,仅发行了5款,占全部产品总数的1.81%。

  本周银行理财产品各档期发行情况,一个月以内产品发行了25款,占比4.03%;1-3月产品发行了372款,占比60.00%;3-6月产品发行了150款,占比24.19%;6-12月产品发行了66款,占比10.65%;12月以上产品发行了7款,占比1.13%。由数据可知,本周银行理财产品数量同上周一样都集中在1-3月期限,所占比重超过全部理财产品的一半以上,其他期限产品所占比重只占40%。

  图4 各档期银信产品数量分布图

图4 各档期银信产品数量分布图
图4 各档期银信产品数量分布图

  数据来源:用益信托工作室

  一般来说,银信理财产品期限越长收益率越高,本周各期限产品收益率符合一般规律;本周收益率最高的依然是一年以上期产品,收益率最低的是一个月内产品,期限越长收益率越高。 本周一个月内产品收益率较上周有所减少,回落至5%以下;本周一年以上产品和一个月内产品走势图上下降幅度较明显。其他期限产品收益率走势图都呈较为平缓的趋势。  

  图5 各档期银信产品平均年化收益率走势图

图5 各档期银信产品平均年化收益率走势图
图5 各档期银信产品平均年化收益率走势图

  数据来源:用益信托工作室

  从各档期银信理财产品平均收益的区间来看,本周除一个月内产品和一年以上产品下降趋势较明显,其次是二个月产品收益率较上周有小幅度的下降,其余期限产品收益率较上周都有不同程度的增加。

  图6各档期银信产品发行数量分布走势图

图6各档期银信产品发行数量分布走势图
图6各档期银信产品发行数量分布走势图

  数据来源:用益信托工作室

  三、各类型银信产品情况

  表3 银信产品类别构成情况

表3 银信产品类别构成情况
表3 银信产品类别构成情况

  数据来源:用益信托工作室(注:组合投资类按10%的比例计入预计规模总数)

  如表3所示,组合投资依旧占据绝对优势,发行数量为247款,占同期全部产品的89.17%。平均期限为124天,平均预期年化收益率为5.10%,收益率同上周持平。本周较上周减少了15款组合投资类产品。其他类产品分别是债券类产品17款,较上周增加了9款;外币类产品6款;票据类产品和融资类产品本周没有发行。本周发行了5款存款类产品和2款投资类产品。

  图7 银信理财产品类别构成图

图7 银信理财产品类别构成图
图7 银信理财产品类别构成图

  数据来源:用益信托工作室

  由于组合投资类产品的绝对主导地位,故组合投资类产品的发行数量、规模、平均投资期限以及平均预期年化收益率对本周所有产品的发行、期限和收益都有决定的影响。因此,对比组合投资类银信产品年化收益率趋势图与整个银信产品的平均年化收益率走势图可以看出,他们的平均期限与平均预期年化收益率的变化本周呈正相关。

  图8 组合类银信产品年化收益率趋势图

图8 组合类银信产品年化收益率趋势图
图8 组合类银信产品年化收益率趋势图

  数据来源:用益信托工作室

  四、一周理财市场点评

  1. 14款银行理财未达预期收益 招行独占10款

  某机构统计数据显示,2013年10月到期银行理财产品共计3596款。其中,保证收益型395款,保本浮动收益型615款,非保本浮动收益型2586款。从到期收益表现来看,2244款公布了到期收益率的产品中有14款没有实现预期最高收益率。

  点评:10月份到期理财产品中,到期年化收益率达6%及以上的理财产品共计41款。从投资币种上看,这些产品均为人民币类型。收益率较高的人民币款产品中,有15款债券与货币市场类、1款信贷类、1款收益权类、19款组合投资类以及5款结构性产品。

  2. 活期存款“搬家”全国住户存款一月流失近9000亿

  央行近日发布的金融统计数据报告显示,今年10月,我国住户存款减少8967亿元。专家指出,住户存款在一个月之内“失血”近九千亿元,多系季节性因素影响。而随着理财渠道的多元化,“存款搬家”将成为常态,银行的“存款保卫战”也将越来越近。

  点评:今年6月以来,互联网金融迅速兴起,以余额宝、百度理财为代表的互联网金融产品受到投资者追捧。尽管在短期内,互联网金融并不足以成为银行“存款失血”的主因,但相比于银行理财产品等传统理财方式,互联网金融产品在时间和金额上的灵活性都更强,从长远看,其对于传统理财方式以及银行的活期存款都会有一定程度的分流。

  3. 城商行狂发理财产品解“钱荒”

    每逢月末、季末商业银行银根紧张已成为常态。而10月在财政性存款大增6284亿元的情况下,10月住户存款减少8967亿元,存款流失现象严重。迫于揽储压力,城商行大力发行理财产品。数据显示,10月,城商行以33.8%的绝对优势占据发行量榜首,股份制商业银行发行量退居第二,国有商业银行的发行量保持第三。

  点评:城商行理财产品市场份额升至第一,这在一定程度上表明了城商行对资金的需要,10月以来,市场再一次出现了流动性不足局面,此举推动了银行间市场Shibor的一路走高,而作为吸收资金能力较弱的城商行来说,发行高收益的理财产品成为其揽储的重要手段,因此城商行理财产品数据居高不下,份额超过股份制银行升到第一位。 

  

  

相关新闻

更多专家观点>>

暂无专家推荐本文
全部观点(

0

)
专家观点(

0

)
网友观点(

0

)
  • 暂无观点
您推荐的 标题 将自动提交到和讯看点, 请输入您的观点并提交。

信托精品推荐

推广
热点

  【独家稿件声明】凡注明“和讯”来源之作品(文字、图片、图表),未经和讯网授权,任何媒体和个人不得全部或者部分转载。如需转载,请与010-85650688联系;经许可后转载务必请注明出处,并添加源链接,违者本网将依法追究责任。